[摘要] 目前市场过度关注需求端的宏观趋势,而忽视了行业供给端以及微观层面上的积极变化,我们通过展望2015年大概率会发生的10个能够对建筑行业有重要影响的事件,或者变化,来寻找行业的结构性 机会。
目前市场过度关注需求端的宏观趋势,而忽视了行业供给端以及微观层面上的积极变化,我们通过展望2015年大概率会发生的10个能够对建筑行业有重要影响的事件,或者变化,来寻找行业的结构性 机会。
畅想 一:IT技术应用推动业务模式优化。IT技术在工程企业得到越来越多的应用,逐步优化着企业的业务模式,有助于盈利能力提升和现金流状况改善。
畅想 二:业务整合将明显增加,行业竞争格局继续改善。随着IPO周期延长,行业竞争加剧,行业内并购需求不断增加,竞争格局在不断改善。
畅想 三:国企改革将提升盈利能力,催化行业估值,重点关注安徽水利、中国建筑、中国海城、北方国际等。
畅想 四:优先股试点,提升企业融资能力,重点关注建筑央企。
畅想 五:大型水电项目或将开闸。受移民与环保影响,近年来大型水电项目核准速度远慢于规划目标,但如果要达到长期能源结构调整目标,势必将加快核准速度,关注中国水电、葛洲坝。
畅想 六:建筑施工低碳化,品牌树立的又一方向。低碳施工是行业趋势,因此节能材料、精细化管理、绿色能源利用等将成为未来建筑施工的主旋律,同时低碳施工也是企业树立品牌的有效途径之一。
畅想 七:受压资产的积极转型,关注钢结构行业。钢结构行业景气处于周期底部,业绩表现受压,但各公司股价诉求强烈,建议关注其转型以及并购等带来的 机会。
畅想 八:“美丽中国”政策细则落地,园林股受益。
畅想 九:区域振兴接踵而至,关注自贸区 机会以及新疆区域振兴机会。
畅想 十:外资承包商走进来,国内承包商走出去。
逻辑:关注行业供给端、微观层面的积极变化,寻找结构机会
市场悲观预期之下,我们认为2015年行业演绎结构行情的可能性较大,自下而上选择个股是 的关键。在 标的上,建议关注“内生 ”“业绩”“主题”的品种,主要有:安徽水利、金螳螂、围海股份、天广消防、瑞和股份。另外,我们建议关注国企改革带动的 机会,如中国海诚、北方国际、中国水电、中国建筑等;同时关注钢结构行业的积极转型。
延伸阅读:
更多详情请加入置业QQ群:215401814 245231686
免责声明:凡注明“来源:房天下”的所有文字图片等资料,版权均属房天下所有,转载请注明出处;文章内容仅供参考,不构成投资建议;文中所涉面积,如无特殊说明,均为建筑面积;文中出现的图片仅供参考,以售楼处实际情况为准。